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私募股权市场

股权投资机构在区域股权市场中哪些?

股权市场私人股权基金(股权投资机构)是私人股权市场的重要投融资工具和中介。一方面.通过基金苏集过程,私人股权投资墓金为投资者提供了不同于银行和公开交易证券市场等的投资渠道;另一方面,通过投资过程,为私人企业提供了在银行贷款和公开发行股票zj等途径以外的融资渠道。私人股权基金还是一种机构化投资者、管理人是专业投资人员和专业公司)、规范化(投资人的主体是机构(形成了一系列行业规范和惯例)的金融中介。行业规范和惯例对私人股权基金的信息披解形成一定约束构化的投资人对私人股权基金的信息披露产生披兹的需要强制私人股权基金披露相关信息)。引起公众、监竹机构和研究者越来越多的关注.息的呼声越来越高.“倒逼”(机构投资人出于自身信息随着私人股权基金的影响日益扩大,股权市场要求私人股权投资基金披露有关信竞争越来越激烈。股权市场私人股权市场的透明度逐渐提高。同时.私人股权基金之间的私人股权基金业的发展促使私人股权市场的效率逐步改善。

私募股权市场的必要性

私募股权市场是一个在欧美发达国家已经开始进入高速发展阶段的新兴资本市场,从金融市场功能的角度来看,其较完整地具有传统金融市场融资、风险管理、发现价格和提供流动性等功能,并在此基础上有所创新。因此,人们认为,大力发展中国的私募股权市场十分有必要,具体表现如下:
1、发展私募股权市场有利于中国建立一个多层次资本市场体系。2004年1月,国务院在《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中明确指出:“在统筹考虑资本市场合理布局和功能定位的基础上,逐步建立起满足不同类型企业融资需求的多层次资本市场体系。”中国的资本市场状况是市场体系中的各个组成部分发展极不均衡,以银行中长期信贷为主导的间接融资远远超过证券市场的直接融资;同时,证券市场上zj市场规模太小,其中的公司债更是几乎处于停滞阶段。而私募股权市场则仅仅局限于风险投资,而完整的私募股权市场则应当包括处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的权益投融资活动。
2、通过发展私募股权市场可以促进新兴科技企业支持的高新技术与金融资本的结合,进而促进中国的技术创新和经济发展。在这个层面上的私募股权投资其实就是指风险投资。近年来,人们对于发展中国风险投资事业的作用和重要性已经进行了充分的论证,本文在此就不再赘述。
3、通过发展私募股权资本对并购活动进行融资,可以达到提高中国企业运营效率的目的。通过私募股权融资,以市场手段实施并购可以实现优胜劣汰或强强联合,并为实现“国退民进”提供市场化的渠道。通过并购,则可以发挥出规模经济效应和运营、战略等方面的协同效应,进而促进有限资源在国民经济范围内优化配置,并增进社会福利。
4、通过私募股权基金对各种类型的创业企业、中等规模企业和需要并购的企业进行投资,并进行企业管理、扶持、引导和控制监督等价值活动,既可以极大的改善中小型企业的股权结构和企业治理结构,也可以实现企业价值的提升。这对于走上国际化的中国中小企业至关重要。
5、对于一些具有较好市场前景,但依然陷入债务危机或因管理不善而陷入财务困境的企业,私募股权市场可以通过权益融资和资源整合,帮助这些企业渡过难关,走上发展的正轨。这就是大量地节约了社会的破产成本。

私募股权的投资现状

2012年,全球经济下行压力增大,私募股权投资行业将面临巨大的退出及回报压力。中国VC/PE行业将步入深度调整期,行业“洗牌”将加速,未达到预期收益的PE机构将在市场竞争中处于不利地位,募资、投资均面临挑战,甚至遭遇市场淘汰。而专业水平高、已提前完成募资的成熟机构将更好应对行业调整,投资策略、竞争格局都将面临改变。
清科研究中心发布的2012年中国私募股权投资市场数据统计显示,2012年共有369支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,新募基金个数大幅超越去年,为历史最高水平,但募集金额较去年有较大回落,369支新募基金中有359支披露金额,共计募集253.13亿美元;其中人民币基金354支,外币基金15支,虽然在数量上人民币绝对占优,但在平均单支基金募集规模上,人民币基金与外币基金仍差距明显。
投资方面,2012年中国私募股权市场投资活动较2011年略有放缓,共计完成投资交易680起,披露金额的606起案例共计投资197.85亿美元,成长资本依旧为最主流的投资策略,房地产投资和PIPE投资亦表现抢眼。
退出方面,受IPO退出艰难且回报偏低的影响,投资机构在退出活动中开始有意识的采用其他退出方式,2012年共计发生177笔退出案例,其中IPO退出124笔,占全部退出案例数的比例降至七成,股权转让、并购、管理层收购等退出方式开始被更多的投资机构采纳。

私募股权基金可否投资二级市场

pe二级市场概念:

PE二级市场在国内尚属陌生概念,主要指从已经存在的LP手中购买相应的私募股权权益,也包括从GP手中购买私募股权基金中部分或所有的投资组合。二级市场出现的意义在于满足现有投资人的获得流动性的需求,是PE基金的一项新的退出渠道。

私募股权二级市场的特性:

其一,对于交易主体而言,PE二级市场交易的卖方是LP或私募股权基金,而买方则是其他投资者。LP出售的是已经实际出资的合伙企业出资份额以及尚未实际出资的出资承诺,而私募股权基金出售的则是它在某一家或数家被投资企业中享有的权益。
其二,对于交易目的而言,对新的投资者来说,这种二级市场交易当然是为投资者提供了一个新的投资机会,一个可能获得较低价格购买较高投资价值的途径与桥梁;对于卖方而言,二级市场使它可以将自己手中的出资份额或者被投资企业的权益进行变现,从而使处于固定状态的资本流动起来,这样不仅可以解决卖方的不时之需,而且也可以在该部分资本变现之后将变现之现金再投资于更加具有增值潜力的投资产品之中;此外,由于私募股权二级市场属于一个多次交易市场,即可以进行Resale,从而二级市场也给买卖双方提供了一个可以低买高抛的获得投机机会的交易场所。
其三,对于交易对象而言,LP出售的是有限合伙企业中的出资份额或合伙人权益,交易过程主要依据《合伙企业法》等法律规范设计交易结构与流程,而基金出售的是被投资企业中的权益,即一般是有限责任公司或股份有限公司的股权,交易过程主要依据《公司法》和《证券法》等法律、法规设计交易结构与流程。
其四,对于交易私密性而言,更加强调和关注保密性与非公开性。虽然私募股权一级市场也强调“私募”,即非公开性和非公众参与性,但是其他金融产品的一级市场也往往具有非公开和非公众参与的特征,如股票的一级市场。
但是,对于二级市场而言,与股票等二级市场的公开性和公众参与性不同的是,私募股权二级市场一般都是私下进行的,强调交易的保密性与非公开性。这不仅是因为私募股权二级市场交易属于私人主体之间的非直接涉及公共利益的交易行为,所以没有必要向公众公开;而且,还因为二级市场交易行为本身往往说明出售方的LP或Fund可能出现了一定的财务危机或其他突发事件,二级市场交易本身就可能对其声誉或形象造成一定的负面或不利影响。
为此,保密性和非公开性一般是私募股权二级市场的一个显著交易特征。

被私私募基金骗了几十万如何报案?

这个大概率是没法维权的,因为私募基金本来就不能承诺保本,即使产品名称中有“保本”字样,在2016年的时候应该也不算违规,如果你想维权,需要看对方是否在以下几方面有问题:
1、有证据显示对方的销售人员没有销售资格;
2、有证据显示对方的销售人员在营销过程中有承诺保本或者明确预期收益;
3、产品说明书中明确保本或预期收益;
4、有证据证明该产品运营过程中有资金挪用等违法情况;
5、有证据证明该产品的资金投向与产品说明书不符;
6、你是不符合条件的投资者但对方在明知的情况下依然对你进行销售;
如果没有以上的问题或者拿不出证据证明他们在这几方面有问题,那最多只能说这支产品运行不良,但对方没有侵害到你的权益,当然也无法维权

某私募跟我签订合同,我投100万,他投50万,我每年拿固定收益10%,在我账户里操作,请问合法吗

一般都要承担一定的风险的。你做的是什么方面的私募啊